機(jī)械行業(yè)維持重點(diǎn)推薦***質(zhì)成長股
行業(yè)動(dòng)態(tài)。冰島總理訪華簽訂自貿(mào)協(xié)定,我國有望分享冰島在地?zé)岚l(fā)電及利用方面的技術(shù),再度為我國發(fā)展地?zé)崮軇?chuàng)造契機(jī),相關(guān)地?zé)岣拍罟蓾h鐘精機(jī)、大冷股份、煙臺(tái)冰輪或?qū)㈤L期受益。另外,市場傳聞RQFII重啟審核,***快于4月底啟動(dòng)新2000億額度,在中性貨幣政策和IPO即將開閘的背景下,RQFII入市提速對A股市場流動(dòng)性形成一定利***。
本周熱點(diǎn)。本周績***股陸續(xù)發(fā)布公告。太陽鳥年報(bào)收入和利潤維持較高增速,但略低于市場預(yù)期,原因在于特種艇部分收入確認(rèn)推遲到本年度,同時(shí)公司游艇業(yè)務(wù)受宏觀經(jīng)濟(jì)影響下滑超預(yù)期;公司2013年一季度由于訂單交付推遲,凈利增速低于預(yù)期,需密切關(guān)注業(yè)績釋放進(jìn)度。漢鐘精機(jī)一季報(bào)盈利回升,3月份下游需求有所回暖,二三季度環(huán)比有望溫和回升,工商制冷裝備行業(yè)景氣有***轉(zhuǎn)跡象,相關(guān)公司大冷股份、煙臺(tái)冰輪業(yè)績有望同步復(fù)蘇。
后續(xù)焦點(diǎn)。4月中下旬是城鎮(zhèn)化規(guī)劃出臺(tái)的時(shí)間窗口,預(yù)計(jì)農(nóng)民收入、農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化等“三農(nóng)”問題將受到重視。4月20日雅安發(fā)生7級地震,震后重建會(huì)增加對土方、混凝土、起重機(jī)械的需求。同時(shí),三一、徐挖銷量4月份上半月銷量同比增長10%,在事件驅(qū)動(dòng),以及基本面逐步改善的背景下,短期我們看***工程機(jī)械板塊的反彈,建議投資者關(guān)注受益于農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施改造和震后重建的工程機(jī)械板塊,建議關(guān)注業(yè)績彈性較大的三一重工。
華泰機(jī)械月度組合本周大幅跑贏機(jī)械行業(yè)指數(shù)、上證和HS300指數(shù)。華泰機(jī)械月度組合上周加權(quán)收益率為7.02%,大幅跑贏機(jī)械指數(shù)(中信)的3.57%,上證綜指的2.87%和滬深300指數(shù)的3.98%。春節(jié)后市場情緒開始回落,估值***勢削弱,對資金的吸引力出現(xiàn)下行。二季度市場整體有望維持震蕩,下行的空間有限。在經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇和穩(wěn)健貨幣政策的背景下,預(yù)計(jì)機(jī)械行業(yè)機(jī)會(huì)仍屬于結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì),我們?nèi)灾攸c(diǎn)推薦行業(yè)景氣度較高、業(yè)績高成長的聚龍股份、富瑞特裝和杰瑞股份。
